Der Vorstand der Arcandor AG ("Arcandor") hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Emission nicht-nachrangiger und unbesicherter Schuldverschreibungen mit Umtauschrecht in Aktien der Thomas Cook Group plc. (die "Schuldverschreibungen") beschlossen. Bei Umtausch hat Arcandor das Wahlrecht, die Schuldverschreibungen in Aktien und/oder bar abzurechnen.
Arcandor plant, den Erlös aus der Platzierung der Schuldverschreibungen zur Schaffung weiteren finanziellen Spielraums für ihre Wachstumsstrategie sowie für die Neustrukturierung eines Teils ihrer bestehenden Kredite eines Bankenkonsortiums, welchem ebenfalls die Joint Lead Manager angehören, zu verwenden. Arcandor hat im Rahmen der Anleihebedingungen Vorkehrungen getroffen, um die Beteiligungsquote an der Thomas Cook Group plc. bei Rückzahlung der Schuldverschreibungen konstant zu halten.
"Die drei Kerngeschäftsfelder der Arcandor-Gruppe Thomas Cook, Primondo und Karstadt zeigen gute operative Fortschritte und wir entwickeln sie zügig weiter. Darüber hinaus beobachten wir kontinuierlich die Märkte in unseren Kerngeschäftsfeldern im Hinblick auf mögliche strategische Optionen zur Konsolidierung. Die Emission der Schuldverschreibungen trägt auch dazu bei, dass wir die erforderliche finanzielle Flexibilität dafür haben", erklärte Thomas Middelhoff, Vorstandsvorsitzender der Arcandor AG.
Das anfängliche Emissionsvolumen beträgt EUR 300 Millionen zuzüglich einer Erhöhungsoption von EUR 50 Millionen. Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beträgt fünf Jahre. Der Ausgabe- und Rückzahlungspreis bei Endfälligkeit beträgt 100% des Nennbetrags. Die Schuldverschreibungen sind voraussichtlich mit einem jährlichen Kupon zwischen 7,875% und 8,875% ausgestattet. Dieser wird ebenso wie Umtauschpreis und Umtauschprämie (die zwischen 20% und 27% über dem Referenzkurs der Aktie der Thomas Cook Group plc liegen soll) im Wege eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens festgelegt, das von ABN AMRO, Bayerischer Landesbank und Dresdner Kleinwort als Joint Lead Manager und Joint Bookrunner begleitet wird.
Die endgültigen Konditionen werden kurz nach dessen Beendigung (voraussichtlich heute im Laufe des Tages) bekannt gegeben.
Im Rahmen der Begebung der Schuldverschreibungen wird Arcandor Vereinbarungen mit Dresdner Kleinwort zur Begrenzung des Kursrisikos abschließen, die den Erwerb von Call Optionen bis zu einem Gegenwert von rund 3,5% des Grundkapitals der Thomas Cook Group plc. vorsehen. Dies kann zu einer deutlichen Erhöhung des Handelsvolumens in Aktien der Thomas Cook Group plc. führen.
Zusätzliche Informationen:
Arcandor AG Investor Relations
Tel: +49 201 727 9816
D-45133 Essen
www.arcandor.com
ISIN DE000A0N0N07
WKN A0N0N0
Stock Exchange: Freiverkehr Frankfurt
Diese Presse-Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Im Zusammenhang mit dieser Transaktion gab es weder ein öffentliches Angebot noch wird es ein öffentliches Angebot der Schuldverschreibungen geben. Im Zusammenhang mit dem Angebot der Schuldverschreibungen wird kein Prospekt erstellt. Die Schuldverschreibungen dürfen in keiner Jurisdiktion öffentlich angeboten werden, wenn die Emittentin in einer solchen Jurisdiktion verpflichtet wäre, einen Prospekt oder ein anderes Angebotsdokument in Bezug auf die Schuldverschreibungen zu erstellen oder zu registrieren. Die Verteilung dieser Presse-Mitteilung und das Angebot und der Verkauf der Schuldverschreibungen können in bestimmten Jurisdiktionen gesetzlichen Beschränkungen unterliegen. Personen, die diese Presse-Mitteilung lesen, sollten sich über diese Beschränkungen informieren und diese Beschränkungen einhalten.
Diese Presse-Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Die in dieser Mitteilung erwähnten Wertpapiere (einschließlich der Schuldverschreibungen und den Aktien der Thomas Cook Group plc.) sind und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in derzeit geltender Fassung (der "Securities Act") in den Vereinigten Staaten registriert und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten oder an bzw. für Rechnung von U.S.-amerikanischen Personen verkauf oder zum Verkauf angeboten werden, außer gemäß Regulation S des Securities Act.
Diese Presse-Mitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen weder in den Vereinigten Staaten noch in irgendeiner anderen Jurisdiktion, in der das Angebot oder der Verkauf der Wertpapiere (einschließlich der Aktien der Thomas Cook Group plc.) nach den dort anwendbaren Gesetzen verboten wäre noch an U.S.-amerikanische Personen oder an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den Vereinigten Staaten verteilt oder versendet werden. Es wird kein Angebot der Schuldverschreibungen (einschließlich der Aktien der Thomas Cook Group plc.) in den Vereinigten Staaten gemacht.
Diese Presse-Mitteilung richtet sich nur an (i) professionelle Anleger, die unter Artikel 19(1) des Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (nachfolgend als "Order" bezeichnet) fallen, und (ii) Personen mit hohem Eigenkapital, die unter Artikel 49(2) der Order fallen, und (iii) alle sonstigen Personen, an die sie rechtmäßig verteilt werden darf (zusammen werden diese Personen als "qualifizierte Personen" bezeichnet). Die Schuldverschreibungen stehen nur qualifizierten Personen zur Verfügung, und jede Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung, solche Wertpapiere zu beziehen, zu kaufen oder anderweitig zu erwerben, wird nur gegenüber qualifizierten Personen abgegeben. Personen, die keine qualifizierten Personen sind, sollten in keinem Fall im Hinblick oder Vertrauen auf diese Presse-Mitteilung oder ihren Inhalt handeln.
Arcandor plant, den Erlös aus der Platzierung der Schuldverschreibungen zur Schaffung weiteren finanziellen Spielraums für ihre Wachstumsstrategie sowie für die Neustrukturierung eines Teils ihrer bestehenden Kredite eines Bankenkonsortiums, welchem ebenfalls die Joint Lead Manager angehören, zu verwenden. Arcandor hat im Rahmen der Anleihebedingungen Vorkehrungen getroffen, um die Beteiligungsquote an der Thomas Cook Group plc. bei Rückzahlung der Schuldverschreibungen konstant zu halten.
"Die drei Kerngeschäftsfelder der Arcandor-Gruppe Thomas Cook, Primondo und Karstadt zeigen gute operative Fortschritte und wir entwickeln sie zügig weiter. Darüber hinaus beobachten wir kontinuierlich die Märkte in unseren Kerngeschäftsfeldern im Hinblick auf mögliche strategische Optionen zur Konsolidierung. Die Emission der Schuldverschreibungen trägt auch dazu bei, dass wir die erforderliche finanzielle Flexibilität dafür haben", erklärte Thomas Middelhoff, Vorstandsvorsitzender der Arcandor AG.
Das anfängliche Emissionsvolumen beträgt EUR 300 Millionen zuzüglich einer Erhöhungsoption von EUR 50 Millionen. Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beträgt fünf Jahre. Der Ausgabe- und Rückzahlungspreis bei Endfälligkeit beträgt 100% des Nennbetrags. Die Schuldverschreibungen sind voraussichtlich mit einem jährlichen Kupon zwischen 7,875% und 8,875% ausgestattet. Dieser wird ebenso wie Umtauschpreis und Umtauschprämie (die zwischen 20% und 27% über dem Referenzkurs der Aktie der Thomas Cook Group plc liegen soll) im Wege eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens festgelegt, das von ABN AMRO, Bayerischer Landesbank und Dresdner Kleinwort als Joint Lead Manager und Joint Bookrunner begleitet wird.
Die endgültigen Konditionen werden kurz nach dessen Beendigung (voraussichtlich heute im Laufe des Tages) bekannt gegeben.
Im Rahmen der Begebung der Schuldverschreibungen wird Arcandor Vereinbarungen mit Dresdner Kleinwort zur Begrenzung des Kursrisikos abschließen, die den Erwerb von Call Optionen bis zu einem Gegenwert von rund 3,5% des Grundkapitals der Thomas Cook Group plc. vorsehen. Dies kann zu einer deutlichen Erhöhung des Handelsvolumens in Aktien der Thomas Cook Group plc. führen.
Zusätzliche Informationen:
Arcandor AG Investor Relations
Tel: +49 201 727 9816
D-45133 Essen
www.arcandor.com
ISIN DE000A0N0N07
WKN A0N0N0
Stock Exchange: Freiverkehr Frankfurt
Diese Presse-Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Im Zusammenhang mit dieser Transaktion gab es weder ein öffentliches Angebot noch wird es ein öffentliches Angebot der Schuldverschreibungen geben. Im Zusammenhang mit dem Angebot der Schuldverschreibungen wird kein Prospekt erstellt. Die Schuldverschreibungen dürfen in keiner Jurisdiktion öffentlich angeboten werden, wenn die Emittentin in einer solchen Jurisdiktion verpflichtet wäre, einen Prospekt oder ein anderes Angebotsdokument in Bezug auf die Schuldverschreibungen zu erstellen oder zu registrieren. Die Verteilung dieser Presse-Mitteilung und das Angebot und der Verkauf der Schuldverschreibungen können in bestimmten Jurisdiktionen gesetzlichen Beschränkungen unterliegen. Personen, die diese Presse-Mitteilung lesen, sollten sich über diese Beschränkungen informieren und diese Beschränkungen einhalten.
Diese Presse-Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Die in dieser Mitteilung erwähnten Wertpapiere (einschließlich der Schuldverschreibungen und den Aktien der Thomas Cook Group plc.) sind und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in derzeit geltender Fassung (der "Securities Act") in den Vereinigten Staaten registriert und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten oder an bzw. für Rechnung von U.S.-amerikanischen Personen verkauf oder zum Verkauf angeboten werden, außer gemäß Regulation S des Securities Act.
Diese Presse-Mitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen weder in den Vereinigten Staaten noch in irgendeiner anderen Jurisdiktion, in der das Angebot oder der Verkauf der Wertpapiere (einschließlich der Aktien der Thomas Cook Group plc.) nach den dort anwendbaren Gesetzen verboten wäre noch an U.S.-amerikanische Personen oder an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den Vereinigten Staaten verteilt oder versendet werden. Es wird kein Angebot der Schuldverschreibungen (einschließlich der Aktien der Thomas Cook Group plc.) in den Vereinigten Staaten gemacht.
Diese Presse-Mitteilung richtet sich nur an (i) professionelle Anleger, die unter Artikel 19(1) des Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (nachfolgend als "Order" bezeichnet) fallen, und (ii) Personen mit hohem Eigenkapital, die unter Artikel 49(2) der Order fallen, und (iii) alle sonstigen Personen, an die sie rechtmäßig verteilt werden darf (zusammen werden diese Personen als "qualifizierte Personen" bezeichnet). Die Schuldverschreibungen stehen nur qualifizierten Personen zur Verfügung, und jede Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung, solche Wertpapiere zu beziehen, zu kaufen oder anderweitig zu erwerben, wird nur gegenüber qualifizierten Personen abgegeben. Personen, die keine qualifizierten Personen sind, sollten in keinem Fall im Hinblick oder Vertrauen auf diese Presse-Mitteilung oder ihren Inhalt handeln.
