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- Überzeugende Resonanz der Banken: Nahezu 100 Prozent stimmen zu
- Kompensation der gestiegenen Margen durch insgesamt gesunkenes Zinsniveau
- Finanzielle Stabilität durch Schuldenabbau bleibt weiterhin oberstes Ziel
Die Continental AG hat ihren stabilen Finanzrahmen mit Unterstützung ihrer Banken weiter abgesichert. Der Automobilzulieferer hat gemeinsam mit mehr als 50 Banken die Vertragsbedingungen an das veränderte wirtschaftliche Umfeld angepasst. Das proaktiv entwickelte neue Konzept, wie die Jahre 2009 und 2010 gemeistert werden sollen, überzeugte: Nahezu 100 Prozent der involvierten Banken stimmten den Vorschlägen der Continental zu, notwendig war lediglich eine Zweidrittelmehrheit des beteiligten Kreditvolumens. "Dieses Ergebnis zeigt das Vertrauen in die Continental und ihre Konzepte", sagte der Continental-Vorstandsvorsitzende Dr. Karl-Thomas Neumann.
"Wir haben damit unsere Finanzbasis abgesichert und verfügen aktuell über eine Liquidität von mehr als 3,5 Milliarden Euro aus Barmitteln und ungenutzten Kreditlinien. Damit sind wir für die bevorstehenden Herausforderungen sehr gut aufgestellt", sagte der stellvertretende Vorstandsvorsitzende und Continental-Finanzvorstand Dr. Alan Hippe. "Auf diesem Fundament stehend können wir damit fortfahren, konsequent unsere Schulden abzubauen. Das hat auch künftig oberste Priorität."
Im Rahmen der Nachverhandlungen haben sich Unternehmen und Banken auf höhere Margen im Vergleich zu den bisherigen Konditionen geeinigt. Selbst bei einem Rating unterhalb des Investmentgrade sollte der zusätzliche Zinsaufwand aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus keine zusätzlichen Zinsaufwendungen gegenüber dem Jahr 2008 bedeuten. Im Gegenzug erhält Continental für den Zeitraum bis Ende 2010 mehr Spielraum im Hinblick auf das Verhältnis von Nettoverschuldung zu operativen Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA).
Mit Rücksicht auf die veränderte Situation des Unternehmens und des wirtschaftlichen Umfeldes bringt die geänderte Vereinbarung auch Modifizierungen der sonstigen Verpflichtungen des Unternehmens mit sich. Die Höhe der Kreditzusagen von derzeit 11,8 Mrd Euro, die Aufteilung und Fälligkeiten der einzelnen Tranchen sowie deren Laufzeit von August 2009 bis August 2012 bleiben von den Modifizierungen unberührt. Bezüglich der Dividendenzahlung wurden Beschränkungen vereinbart, die sich mit Ausnahme des Geschäftsjahres 2008 am Dividendenniveau für das Geschäftsjahr 2007 orientieren.
Continental war im Dezember 2008 proaktiv mit einem Konzept auf die Banken zugegangen, als sich aufgrund der anhaltenden Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation ein möglicher Anpassungsbedarf der Kreditrahmenbedingungen abzuzeichnen begann. Dabei ging es insbesondere um die definierte Höchstgrenze für das Verhältnis von Nettoverschuldung zu operativen Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA). "Als unsere Szenarien die Möglichkeit ergaben, dass wir aufgrund der aktuell sehr schwierigen Situation in der Automobilindustrie diese Höchstgrenze bereits im Laufe des Jahres 2009 überschreiten könnten, haben wir frühzeitig gehandelt. Diese offene Vorgehensweise haben die Banken sehr begrüßt, das Vertrauen der Banken in die Continental unterstützte zudem den zügigen Prozess. Wir danken allen Beteiligten für ihre Unterstützung", ergänzte Dr. Hippe.
- Überzeugende Resonanz der Banken: Nahezu 100 Prozent stimmen zu
- Kompensation der gestiegenen Margen durch insgesamt gesunkenes Zinsniveau
- Finanzielle Stabilität durch Schuldenabbau bleibt weiterhin oberstes Ziel
Die Continental AG hat ihren stabilen Finanzrahmen mit Unterstützung ihrer Banken weiter abgesichert. Der Automobilzulieferer hat gemeinsam mit mehr als 50 Banken die Vertragsbedingungen an das veränderte wirtschaftliche Umfeld angepasst. Das proaktiv entwickelte neue Konzept, wie die Jahre 2009 und 2010 gemeistert werden sollen, überzeugte: Nahezu 100 Prozent der involvierten Banken stimmten den Vorschlägen der Continental zu, notwendig war lediglich eine Zweidrittelmehrheit des beteiligten Kreditvolumens. "Dieses Ergebnis zeigt das Vertrauen in die Continental und ihre Konzepte", sagte der Continental-Vorstandsvorsitzende Dr. Karl-Thomas Neumann.
"Wir haben damit unsere Finanzbasis abgesichert und verfügen aktuell über eine Liquidität von mehr als 3,5 Milliarden Euro aus Barmitteln und ungenutzten Kreditlinien. Damit sind wir für die bevorstehenden Herausforderungen sehr gut aufgestellt", sagte der stellvertretende Vorstandsvorsitzende und Continental-Finanzvorstand Dr. Alan Hippe. "Auf diesem Fundament stehend können wir damit fortfahren, konsequent unsere Schulden abzubauen. Das hat auch künftig oberste Priorität."
Im Rahmen der Nachverhandlungen haben sich Unternehmen und Banken auf höhere Margen im Vergleich zu den bisherigen Konditionen geeinigt. Selbst bei einem Rating unterhalb des Investmentgrade sollte der zusätzliche Zinsaufwand aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus keine zusätzlichen Zinsaufwendungen gegenüber dem Jahr 2008 bedeuten. Im Gegenzug erhält Continental für den Zeitraum bis Ende 2010 mehr Spielraum im Hinblick auf das Verhältnis von Nettoverschuldung zu operativen Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA).
Mit Rücksicht auf die veränderte Situation des Unternehmens und des wirtschaftlichen Umfeldes bringt die geänderte Vereinbarung auch Modifizierungen der sonstigen Verpflichtungen des Unternehmens mit sich. Die Höhe der Kreditzusagen von derzeit 11,8 Mrd Euro, die Aufteilung und Fälligkeiten der einzelnen Tranchen sowie deren Laufzeit von August 2009 bis August 2012 bleiben von den Modifizierungen unberührt. Bezüglich der Dividendenzahlung wurden Beschränkungen vereinbart, die sich mit Ausnahme des Geschäftsjahres 2008 am Dividendenniveau für das Geschäftsjahr 2007 orientieren.
Continental war im Dezember 2008 proaktiv mit einem Konzept auf die Banken zugegangen, als sich aufgrund der anhaltenden Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation ein möglicher Anpassungsbedarf der Kreditrahmenbedingungen abzuzeichnen begann. Dabei ging es insbesondere um die definierte Höchstgrenze für das Verhältnis von Nettoverschuldung zu operativen Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA). "Als unsere Szenarien die Möglichkeit ergaben, dass wir aufgrund der aktuell sehr schwierigen Situation in der Automobilindustrie diese Höchstgrenze bereits im Laufe des Jahres 2009 überschreiten könnten, haben wir frühzeitig gehandelt. Diese offene Vorgehensweise haben die Banken sehr begrüßt, das Vertrauen der Banken in die Continental unterstützte zudem den zügigen Prozess. Wir danken allen Beteiligten für ihre Unterstützung", ergänzte Dr. Hippe.
