Die schlechte Nachrichtenlage rund um die europäische Schuldenkrise reißt nicht ab und die Risikoaversion ist weiterhin hoch. In diesem Umfeld hat gestern EZB-Ratsmitglied Ewald Nowotny das Thema "Banklizenz für den ESM" wieder ins Spiel gebracht. Ein ESM mit Banklizenz könnte sich bei der EZB refinanzieren, das heißt er könnte erworbene Anleihen von Krisenstaaten oder bewilligte Kredite bei der EZB als Sicherheit hinterlegen und dafür neues Geld bekommen. Die Schlagkraft des Rettungsschirms würde deutlich erhöht. Letztlich käme dies aber einer direkten Finanzierung von Staatsausgaben durch die EZB sehr nahe und die Geldmenge und das Kreditvolumen könnten kräftig zulegen. Bis jetzt ist die Geldmengenentwicklung als moderat zu bezeichnen und die heute anstehenden Zahlen für den Monat Juni werden wohl zeigen, dass die Vergabe von Krediten an Unternehmen und Haushalte weiterhin gering ist. Im Vormonat war die Kreditvergabe im Zuge der Schuldenkrise erstmals seit mehr als zwei Jahren gesunken. Einen Lichtblick könnte es heute in den USA geben, denn die Indikation für die Aufträge langlebiger Wirtschaftsgüter ist per saldo freundlich. So hat sich das Bestellvolumen beim Flugzeughersteller Boeing im Monatsvergleich deutlich erhöht. Abschließend wird die Zahl der schwebenden Hausverkäufe zeigen müssen, ob sich die allmähliche Erholung des Immobiliensektors fortsetzt, nachdem die jüngsten Indikatoren der Verkaufsaktivitäten eher enttäuschend ausgefallen sind.
Aktienmärkte: Der Dax ging am Mittwoch mit einem kleinen Gewinn von 0,3 Prozent bei 6.407 Punkten aus dem Handel. Insbesondere die schwächer als erwartet ausgefallenen US-Konjunkturdaten verhinderten deutlichere Kursgewinne. Auch der EuroStoxx 50 verbuchte einen Gewinn in gleicher Höhe. Auf die sehr deutlichen Vortagesverluste reagierten die Indizes in Mailand (+1,2 %) und Madrid (+0,7 %) ebenfalls mit moderaten Kursgewinnen. Leicht positiv wirkten die überwiegend guten US-Unternehmensberichte. Gleiches gilt auch für die Diskussion um eine mögliche Banklizenz für den ESM. Die Vorgaben für den heutigen Handelstag deuten auf einen moderat freundlicheren Start hin. Charttechnik: Bereits gestern hatten wir an dieser Stelle auf die Signifikanz der 6.370er-Cluster-Zone hingewiesen. Dieser gilt es auch weiterhin die Beachtung zu schenken - zu groß ist die Wirkung, welche von dieser ausgeht. Dort finden sich die 200-Tage-Linie, der 34er-Moving Average, eine fallende Fibonacci-Fan-Linie sowie die untere Begrenzung des Aufwärtskanals. Gestern wurde diese Trigger-Marke bereits kurzfristig unterschritten, konnte aber zunächst noch verteidigt werden. Sofern das nächste Unterschreiten auf einer nachhaltigen Basis vollzogen wird, kann davon ausgegangen werden, dass die Bewegungsdynamik nochmals zunimmt. Die Wahrscheinlichkeit dass dies bereits in Kürze der Fall sein wird ist Hoch. Dafür spricht vor allem die Tatsache, dass der Dax gestern erneut an einem Mayor Swing Level im Bereich von 6.446 Zählern auf Schlusskursbasis gescheitert und zudem ein langer Docht an der Tageskerze entstanden ist. Zudem steuert der DPO-Indikator auf seine Nulllinie zu. In der Vergangenheit haben Kreuzungen zu ausgeprägten Kursbewegungen geführt. Sehr interessant ist auch, dass auf den 23.07. eine sogenannte Fibonacci-Zeitzone entfiel. Klassischer Weise wird unterstellt, dass der Markt an dieser Stelle eine Wendeformation ausgebildet haben könnte. Sollte dem so sein, wovon auszugehen ist, könnte die "neue Bewegungsrichtung" bis zum 16.09. anhalten. Auf diesen Tag entfällt die nächste, kurz- bis mittelfristige Zeitzone. Der Vollständigkeit halber seinen an dieser Stelle nochmals die nächsten Supports angeführt. Diese finden sich bei 6.243, 6.130, 6.084, 5.929 und 5.914 Zählern für den Dax.
Disclaimer
Die Publikationen sind mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthalten jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr übernehmen können. Sämtliche in diesen Publikationen getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
Aktienmärkte: Der Dax ging am Mittwoch mit einem kleinen Gewinn von 0,3 Prozent bei 6.407 Punkten aus dem Handel. Insbesondere die schwächer als erwartet ausgefallenen US-Konjunkturdaten verhinderten deutlichere Kursgewinne. Auch der EuroStoxx 50 verbuchte einen Gewinn in gleicher Höhe. Auf die sehr deutlichen Vortagesverluste reagierten die Indizes in Mailand (+1,2 %) und Madrid (+0,7 %) ebenfalls mit moderaten Kursgewinnen. Leicht positiv wirkten die überwiegend guten US-Unternehmensberichte. Gleiches gilt auch für die Diskussion um eine mögliche Banklizenz für den ESM. Die Vorgaben für den heutigen Handelstag deuten auf einen moderat freundlicheren Start hin. Charttechnik: Bereits gestern hatten wir an dieser Stelle auf die Signifikanz der 6.370er-Cluster-Zone hingewiesen. Dieser gilt es auch weiterhin die Beachtung zu schenken - zu groß ist die Wirkung, welche von dieser ausgeht. Dort finden sich die 200-Tage-Linie, der 34er-Moving Average, eine fallende Fibonacci-Fan-Linie sowie die untere Begrenzung des Aufwärtskanals. Gestern wurde diese Trigger-Marke bereits kurzfristig unterschritten, konnte aber zunächst noch verteidigt werden. Sofern das nächste Unterschreiten auf einer nachhaltigen Basis vollzogen wird, kann davon ausgegangen werden, dass die Bewegungsdynamik nochmals zunimmt. Die Wahrscheinlichkeit dass dies bereits in Kürze der Fall sein wird ist Hoch. Dafür spricht vor allem die Tatsache, dass der Dax gestern erneut an einem Mayor Swing Level im Bereich von 6.446 Zählern auf Schlusskursbasis gescheitert und zudem ein langer Docht an der Tageskerze entstanden ist. Zudem steuert der DPO-Indikator auf seine Nulllinie zu. In der Vergangenheit haben Kreuzungen zu ausgeprägten Kursbewegungen geführt. Sehr interessant ist auch, dass auf den 23.07. eine sogenannte Fibonacci-Zeitzone entfiel. Klassischer Weise wird unterstellt, dass der Markt an dieser Stelle eine Wendeformation ausgebildet haben könnte. Sollte dem so sein, wovon auszugehen ist, könnte die "neue Bewegungsrichtung" bis zum 16.09. anhalten. Auf diesen Tag entfällt die nächste, kurz- bis mittelfristige Zeitzone. Der Vollständigkeit halber seinen an dieser Stelle nochmals die nächsten Supports angeführt. Diese finden sich bei 6.243, 6.130, 6.084, 5.929 und 5.914 Zählern für den Dax.
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