Nach einem kurzen Aufatmen war es mit der Herrlichkeit an den Aktienmärkten schon wieder vorbei. Entscheidend waren die erfolgreiche Versteigerung 2- jähriger Bundesschatzanweisungen sowie negative Meldungen aus dem spanischen Bankenlager und ein Leistungsbilanzdefizit in der Eurozone im Februar. Trotz rekordniedriger Zinsen von 0.14 % traf die Auktion der Schätze im Volumen von 5 Mrd. Euro auf reges Interesse und machte die enttäuschende Aufnahme 10-jähriger Titel von vor zwei Wochen vergessen. Die anstehenden Wahlen in Frankreich und Griechenland sowie die Sitzung des IWF am Wochenende werfen zudem bereits ihre Schatten und erhöhen die Unsicherheit bei den Marktteilnehmern. Mit zunehmender Risikoaversion erfreuten sich deutsche Bundesanleihen angeführt von langen Laufzeiten wieder lebhafter Nachfrage. Bonds der EU- Peripherie büßten dagegen Terrain ein. Die Risikoprämien 10-jähriger italienischer (5.45 %) und portugiesischer (11.86 %) Bonds stiegen um 4 bzw.5 BP, spanische Bonos (5.76 %/-4 BP) hielten sich trotz der heute anstehenden Versteigerung recht gut. Staatsanleihen aus Frankreich (3 %) und belgische Titel (3.36 %) rentierten 3 bzw. 1 BP höher.
Die italienische Regierung geht nach vorläufigen Prognosen von einem Rückgang der Wirtschaftsleistung in diesem Jahr um 1.2 % aus, erwartet aber im nächsten Jahr ein Wachstum von 0.5 %. Die Schulden werden 2012 auf 123.4 % vom BIP steigen und der Haushalt frühestens 2015 ausgeglichen sein. Weitere Sparpakete werde es in diesem Jahr nicht mehr geben.
Die Kurse von US- Bonds legten ebenfalls zu und tendieren heute in Fernost nahezu unverändert.
Bund- (140.36) und Bobl- Kontrakt (124.89) schlossen 33 bzw.13 Stellen fester, der Schatz (110.50) ging 3 1/2 Ticks höher aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe fiel auf 1.72 %, der Renditeabstand zwischen 2- und 10-jährigen Bundesanleihen ermäßigte sich auf 158 BP. 10-jährige US- Treasuries rentieren 2 1/2 BP niedriger bei 1.98 %, der JGB- Future (142.57) gibt trotz Gewinnmitnahmen an der Aktienbörse 6 Ticks ab. Der Euro verharrt bei 1.312 Dollar, der Preis für das Barrel Öl fällt auf 102.6 Dollar.
Heute richtet sich datenseitig die Aufmerksamkeit auf Zahlen aus den Vereinigten Staaten. Neben den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe (370K) stehen dabei besonders der Philadelphia- Fed- Index (12 nach 12.5) im April, die wiederverkauften Eigenheime (4.62 Mio./+0.7 %) sowie die Frühindikatoren (+0.2 %) für März im Rampenlicht. Industrieaufträge Italiens im Februar (-1.1 %/-6.2 %) und das Verbrauchervertrauen der Eurozone (-19 nach -19.1) im April sind vor diesem Hintergrund zu vernachlässigen. Im Frühjahresgutachten der Wirtschaftsforschungsinstitute, das heute veröffentlicht wird, gehen die Forscher von einem Wachstum von 0.9 % für dieses und stattlichen 2 % für 2013 aus.
Am Primärmarkt begibt Frankreich 4-4.5 Mrd. Euro neue 2-jährige BTAN, 1-1.5 Mrd. Euro OAT mit Fälligkeit April 2015, 1.5-2 Mrd. Euro BTAN Februar 2017 und 2-3 Mrd. Euro über einen neuen 6-jähriger OAT- Linker. Spanien platziert jeweils 0.75-1.25 Mrd. Euro Bonos mit Fälligkeit Oktober 2014 und Januar 2022.
Bank Austria AG emittierte einen 7- jährigen Öffentlichen Pfandbrief im Volumen von 500 Mio. Euro bei Midswap +88 BP. Die Commonwealth Bank of Australia begab einen 10-jährigen Covered Bond im Volumen von 1.5 Mrd. Euro bei Midswap +89 BP.
Technik:
Der Bund- Future setzte nach zweitägiger Unterbrechung seinen Aufwärtstrend fort, markierte ein Tageshoch bei 140.49 und schloss (140.36) 33 Stellen über Vortagsniveau. Der Ausblick bleibt konstruktiv, die Schwungkraft nimmt wieder zu. Auch im Wochenchart hellt sich das Bild auf, der MACD gibt ein Kaufsignal. Widerstände liegen bei 140.49 (Hoch v.18.04.), 140.56 (Allzeithoch v. 16.07.), 140.65 (Trend), 140.95 (Trend) und 141.14 (Wochentrend). Unterstützung sehen wir bei 140.08 (Fibonacci von 139.82 bis 140.49), 139.82 (Tief v.17./18.04.), 139.49 (Tief v. 12.04.), 139.41/38 (Trend/Hoch v. 05.04.) und 139.06 (Hoch v. 12.03.).
Disclaimer
Die Publikationen sind mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthalten jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr übernehmen können. Sämtliche in diesen Publikationen getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
Die italienische Regierung geht nach vorläufigen Prognosen von einem Rückgang der Wirtschaftsleistung in diesem Jahr um 1.2 % aus, erwartet aber im nächsten Jahr ein Wachstum von 0.5 %. Die Schulden werden 2012 auf 123.4 % vom BIP steigen und der Haushalt frühestens 2015 ausgeglichen sein. Weitere Sparpakete werde es in diesem Jahr nicht mehr geben.
Die Kurse von US- Bonds legten ebenfalls zu und tendieren heute in Fernost nahezu unverändert.
Bund- (140.36) und Bobl- Kontrakt (124.89) schlossen 33 bzw.13 Stellen fester, der Schatz (110.50) ging 3 1/2 Ticks höher aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe fiel auf 1.72 %, der Renditeabstand zwischen 2- und 10-jährigen Bundesanleihen ermäßigte sich auf 158 BP. 10-jährige US- Treasuries rentieren 2 1/2 BP niedriger bei 1.98 %, der JGB- Future (142.57) gibt trotz Gewinnmitnahmen an der Aktienbörse 6 Ticks ab. Der Euro verharrt bei 1.312 Dollar, der Preis für das Barrel Öl fällt auf 102.6 Dollar.
Heute richtet sich datenseitig die Aufmerksamkeit auf Zahlen aus den Vereinigten Staaten. Neben den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe (370K) stehen dabei besonders der Philadelphia- Fed- Index (12 nach 12.5) im April, die wiederverkauften Eigenheime (4.62 Mio./+0.7 %) sowie die Frühindikatoren (+0.2 %) für März im Rampenlicht. Industrieaufträge Italiens im Februar (-1.1 %/-6.2 %) und das Verbrauchervertrauen der Eurozone (-19 nach -19.1) im April sind vor diesem Hintergrund zu vernachlässigen. Im Frühjahresgutachten der Wirtschaftsforschungsinstitute, das heute veröffentlicht wird, gehen die Forscher von einem Wachstum von 0.9 % für dieses und stattlichen 2 % für 2013 aus.
Am Primärmarkt begibt Frankreich 4-4.5 Mrd. Euro neue 2-jährige BTAN, 1-1.5 Mrd. Euro OAT mit Fälligkeit April 2015, 1.5-2 Mrd. Euro BTAN Februar 2017 und 2-3 Mrd. Euro über einen neuen 6-jähriger OAT- Linker. Spanien platziert jeweils 0.75-1.25 Mrd. Euro Bonos mit Fälligkeit Oktober 2014 und Januar 2022.
Bank Austria AG emittierte einen 7- jährigen Öffentlichen Pfandbrief im Volumen von 500 Mio. Euro bei Midswap +88 BP. Die Commonwealth Bank of Australia begab einen 10-jährigen Covered Bond im Volumen von 1.5 Mrd. Euro bei Midswap +89 BP.
Technik:
Der Bund- Future setzte nach zweitägiger Unterbrechung seinen Aufwärtstrend fort, markierte ein Tageshoch bei 140.49 und schloss (140.36) 33 Stellen über Vortagsniveau. Der Ausblick bleibt konstruktiv, die Schwungkraft nimmt wieder zu. Auch im Wochenchart hellt sich das Bild auf, der MACD gibt ein Kaufsignal. Widerstände liegen bei 140.49 (Hoch v.18.04.), 140.56 (Allzeithoch v. 16.07.), 140.65 (Trend), 140.95 (Trend) und 141.14 (Wochentrend). Unterstützung sehen wir bei 140.08 (Fibonacci von 139.82 bis 140.49), 139.82 (Tief v.17./18.04.), 139.49 (Tief v. 12.04.), 139.41/38 (Trend/Hoch v. 05.04.) und 139.06 (Hoch v. 12.03.).
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