Angesichts des Feiertages in den Vereinigten Staaten (Martin-Luther-King-Day) starteten die internationalen Finanzmärkte sehr verhalten in die neue Börsenwoche. Die Kurse deutscher Staatsanleihen tendierten im mittleren und langen Laufzeitbereich etwas leichter, kurze Fälligkeiten bewegten sich dagegen nicht vom Fleck. Anleihen der EU- Krisenländer präsentierten sich dagegen in uneinheitlicher Verfassung. Während sich der Zinsvorsprung 10-jähriger spanischer Titel (5.14 %) angesichts der anstehenden Neuemission gegenüber deutschen Staatsanleihen um 8 BP ausweitete, waren italienische (4.19 %/-1 BP) und portugiesische Papiere (5.93 %/-10 BP) weiter gesucht. Staatspapiere aus Frankreich (2.18 %) und Belgien (2.29 %) rentierten gegen Bunds 2 BP höher. Im mittleren Laufzeitsegment wurden französische und niederländische Titel von Endinvestoren nachgefragt. US- Treasuries verlieren im fernöstlichen Handel an Boden und rentieren leicht über dem Schlussstand vom Freitag. Die Bank von Japan kündigte unbefristete Anleihekäufe an und verdoppelte das Inflationsziel auf 2 %. Als Reaktion fiel der Yen zunächst gegen den Dollar auf den tiefsten Stand seit 2 1/2 Jahren, erholte sich aber im Anschluss wieder. Die Aktienbörse quittierte die überwiegend erwarteten Maßnahmen mit Gewinnmitnahmen.
Der Bund- Kontrakt (142.92) verlor 33 Stellen, Bobl (126.11) und Schatz (110.375) gingen 16 bzw. 1/2 Tick niedriger aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe stieg auf 1.59 %, der Renditeabstand zwischen 2- und 10-jährigen Bundesanleihen weitete sich auf 139 BP aus.10-jährige USTreasuries rentieren 2 BP höher 1.86 %, der JGB- Future (144.37) verliert 5 Ticks. Der Euro klettert auf 1.335 Dollar, der Preis für das Barrel Öl steigt auf 95.6 Dollar.
Die ZEW- Umfrage steht heute als erster Stimmungsindikator dieser Woche im Focus der Anleger. Sowohl bei der Beurteilung der aktuellen Lage (6.5 nach 5.7), als auch dem Konjunkturausblick (12 nach 6.9) rechnet der Markt mit einer mehr oder weniger deutlichen Aufhellung bei den Finanzanalysten. Der Richmond- Fed- Herstellerindex (4 nach 5) und die Zahl der wiederverkauften Häuser (5.1 Mio. / +1.2 %) in den Vereinigten Staaten runden den Datenkranz ab.
Am Primärmarkt stocken die Niederlande die im Januar 2014 und 2042 fälligen DSL um 1-1.5 bzw. 0.5- 1 Mrd. Euro auf. Der Bund ist mit 1 Mrd. Euro der im April 2023 fälligen Linker am Start. Großbritannien versteigert 1.75 Mrd. GBP 10- jährige Gilts. Spanien syndiziert eine 10-jährige Benchmarkanleihe, Einzelheiten sind noch nicht bekannt. Belfius Bank SA begab einen 10-jährigen belgischen Covered Bond im Volumen von 500 Mio. Euro bei Midswap +40 BP. Banco Santander S.A. platzierte einen 5-jährigen Cèdulas Hipotecarias über 2 Mrd. Euro bei Midswap +195 BP. Das Land NRW zahlte für eine 6-jährige Anleihe im Volumen von 500 Mio. Euro Midswap +8 BP. Die Bundesländer Bremen, Hamburg, Mecklenburg- Vorpommern, Rheinland- Pfalz, Saarland, Schleswig- Holstein und Thüringen bereiten eine 10-jährige Ländergemeinschaftsanleihe (# 42) im Volumen von 1-1.5 Mrd. Euro vor. Die DG Hypothekenbank kommt demnächst mit einem 7- jährigen Pfandbrief im Volumen von 500 Mio. Euro. Auch die Bayerische Landesbodenkreditanstalt ist mit einer 10-jährigen Benchmarkanleihe unter Garantie des Freistaates Bayern über 500 Mio. Euro im Gespräch.
Technik:
Der Bund- Future konnte nicht an die positiven Vorgaben des Vortages anknüpfen und schloss (142,92) 33 Stellen unter Vortagsniveau. Die Indikatoren im Tageschart zeigen Stabilisierungsansätze, Das Kaufsignal beim MACD steht jedoch auf wackeligen Füßen. Auf Wochenbasis ist der Ausblick weiter trübe, der Aufwärtstrend bei 142.51 bleibt das Maß aller Dinge.
Unterstützungen liegen bei 142.85 (Tief v. 21.01.), 142.76 (61.8 %- Fibonacci von 142.38 bis 143.38), 142.51 (Tief v.17.01.), 142.38 (Tief v. 18.01.), 142.19 (38.2 %- Retracement von 139.73 bis 146.17), 142.05/02 (Tief v. 11.01./Trend), 141.95 (Hoch v. 25.10.) und 141.37 (61.8 %- Retracement von 138.41 bis 146.17/Wochenchart).
Widerstände sehen wir bei 143.34/39 (Hoch v. 21./15.01.), 143.49/52 (38.2 %-Retracement von 145.82 bis 142.05/ Hoch v. 08.01.), 143.62 (Hoch v. 17.01.) und 143.77 (Hoch v. 09.01.). Erst darüber hellt sich das Bild nachhaltig auf und ein weiterer Anstieg auf 144.17 (Hoch v. 03.01.) kann folgen.
Unterstützungen: 142.79 / 142.51 / 142.19
Widerstand: 143.38 / 143.52 / 143.77
Disclaimer
Die Publikationen sind mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthalten jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr übernehmen können. Sämtliche in diesen Publikationen getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
Der Bund- Kontrakt (142.92) verlor 33 Stellen, Bobl (126.11) und Schatz (110.375) gingen 16 bzw. 1/2 Tick niedriger aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe stieg auf 1.59 %, der Renditeabstand zwischen 2- und 10-jährigen Bundesanleihen weitete sich auf 139 BP aus.10-jährige USTreasuries rentieren 2 BP höher 1.86 %, der JGB- Future (144.37) verliert 5 Ticks. Der Euro klettert auf 1.335 Dollar, der Preis für das Barrel Öl steigt auf 95.6 Dollar.
Die ZEW- Umfrage steht heute als erster Stimmungsindikator dieser Woche im Focus der Anleger. Sowohl bei der Beurteilung der aktuellen Lage (6.5 nach 5.7), als auch dem Konjunkturausblick (12 nach 6.9) rechnet der Markt mit einer mehr oder weniger deutlichen Aufhellung bei den Finanzanalysten. Der Richmond- Fed- Herstellerindex (4 nach 5) und die Zahl der wiederverkauften Häuser (5.1 Mio. / +1.2 %) in den Vereinigten Staaten runden den Datenkranz ab.
Am Primärmarkt stocken die Niederlande die im Januar 2014 und 2042 fälligen DSL um 1-1.5 bzw. 0.5- 1 Mrd. Euro auf. Der Bund ist mit 1 Mrd. Euro der im April 2023 fälligen Linker am Start. Großbritannien versteigert 1.75 Mrd. GBP 10- jährige Gilts. Spanien syndiziert eine 10-jährige Benchmarkanleihe, Einzelheiten sind noch nicht bekannt. Belfius Bank SA begab einen 10-jährigen belgischen Covered Bond im Volumen von 500 Mio. Euro bei Midswap +40 BP. Banco Santander S.A. platzierte einen 5-jährigen Cèdulas Hipotecarias über 2 Mrd. Euro bei Midswap +195 BP. Das Land NRW zahlte für eine 6-jährige Anleihe im Volumen von 500 Mio. Euro Midswap +8 BP. Die Bundesländer Bremen, Hamburg, Mecklenburg- Vorpommern, Rheinland- Pfalz, Saarland, Schleswig- Holstein und Thüringen bereiten eine 10-jährige Ländergemeinschaftsanleihe (# 42) im Volumen von 1-1.5 Mrd. Euro vor. Die DG Hypothekenbank kommt demnächst mit einem 7- jährigen Pfandbrief im Volumen von 500 Mio. Euro. Auch die Bayerische Landesbodenkreditanstalt ist mit einer 10-jährigen Benchmarkanleihe unter Garantie des Freistaates Bayern über 500 Mio. Euro im Gespräch.
Technik:
Der Bund- Future konnte nicht an die positiven Vorgaben des Vortages anknüpfen und schloss (142,92) 33 Stellen unter Vortagsniveau. Die Indikatoren im Tageschart zeigen Stabilisierungsansätze, Das Kaufsignal beim MACD steht jedoch auf wackeligen Füßen. Auf Wochenbasis ist der Ausblick weiter trübe, der Aufwärtstrend bei 142.51 bleibt das Maß aller Dinge.
Unterstützungen liegen bei 142.85 (Tief v. 21.01.), 142.76 (61.8 %- Fibonacci von 142.38 bis 143.38), 142.51 (Tief v.17.01.), 142.38 (Tief v. 18.01.), 142.19 (38.2 %- Retracement von 139.73 bis 146.17), 142.05/02 (Tief v. 11.01./Trend), 141.95 (Hoch v. 25.10.) und 141.37 (61.8 %- Retracement von 138.41 bis 146.17/Wochenchart).
Widerstände sehen wir bei 143.34/39 (Hoch v. 21./15.01.), 143.49/52 (38.2 %-Retracement von 145.82 bis 142.05/ Hoch v. 08.01.), 143.62 (Hoch v. 17.01.) und 143.77 (Hoch v. 09.01.). Erst darüber hellt sich das Bild nachhaltig auf und ein weiterer Anstieg auf 144.17 (Hoch v. 03.01.) kann folgen.
Unterstützungen: 142.79 / 142.51 / 142.19
Widerstand: 143.38 / 143.52 / 143.77
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