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- Erwerb von fünf Wohnimmobilien in Tokio, Osaka und Fukuoka
- Weiterer Ausbau des Wohnimmobilienanteils in den kommenden Monaten
Die Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH hat für ihren Offenen Immobilien-Publikumsfonds Morgan Stanley P2 Value ein Wohnimmobilien-portfolio in Japan erworben. Dabei handelt es sich um ein erstes strategisches Investment des Fonds im Segment Wohnimmobilien, dem weitere Zukäufe folgen sollen. Der Kauf erfolgt über eine japanische Objektgesellschaft, an der der Fonds eine Mehrheitsbeteiligung hält. Der Kaufpreis beläuft sich insgesamt auf 6,5 Mrd. YEN (ca. 41,07 Mio. Euro), der Beteiligungswert für den Morgan Stanley P2 Value beträgt ca. 20,7 Mio. Euro.
Signifikanter Wohnimmobilienanteil geplant
„Die strategische Investition in die Nutzungsart Wohnimmobilie grenzt den global anlegenden Fonds Morgan Stanley P2 Value zu anderen Produkten gleicher Art deutlich ab“, sagt Walter Klug, Geschäftsführer der Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH. „Perspektivisch streben wir einen Wohnimmobilienanteil am Fondsportfolio zwischen zehn und 20 Prozent an. Das Ertrags- und Wertsteigerungspotenzial von Wohnimmobilien wird von offenen Immobilienfonds bislang massiv unterschätzt. Dabei zeichnet sich dieses Segment durch stabile Cash-Flows und eine kleinteilige, breite Streuung der Vermietungsrisiken aus. Auch wegen der gegenüber dem Gewerbeimmobilienmarkt zeitlich versetzten Zyklen am Wohnimmobilienmarkt eignet sich diese Nutzungsart hervorragend zur Diversifikation innerhalb großer Immobilienportfolios“, so Klug.
Das für den Morgan Stanley P2 Value erworbene Wohnimmobilienportfolio umfasst fünf Immobilien mit einer vermietbaren Fläche von insgesamt knapp 9.000 Quadratmetern. Verkäufer ist der japanische Advance Residence REIT. Die neun- bis vierzehnstöckigen Objekte befinden sich in zentralen Lagen in Tokio, Osaka und Fukuoka und sind zwischen 2002 und 2004 errichtet worden.
Zentrale Lagen, hohe Vermietungsquoten
Das größte der fünf Objekte ist das Spacia Shinjuku Building in Tokio. Es bietet neben Wohnungen zwei zusätzliche Gastronomieeinheiten und liegt wenige Minuten entfernt vom Einkaufsviertel Shinjuku. Ein zweites Gebäude in Tokio liegt im Stadtteil Chiyoda, nur wenige Gehminuten vom Kaiserpalast entfernt. Zwei Objekte befinden sich in Fukuoka; der Standort des fünften Objektes ist Osaka, die drittgrößte Stadt Japans im Westen der Hauptinsel Honshu. Die erworbenen Objekte sind zu 90 bis 97 Prozent vermietet. Mieter sind in der Regel junge Erwachsene der oberen Mittelschicht – Menschen, die gerne im Stadtzentrum leben. Dazu gehören sowohl Singles als auch gut verdienende Paare ohne Kinder. Die gute Lage und die hohen Vermietungsquoten bieten Potenzial für stabile, langfristige Mieterträge.
Erstes Wohnimmobilieninvestment und weiterer Ausbau des Asien-Anteils
Mit der Unterzeichnung des Kaufvertrags für das Wohnungsportfolio erhöht sich die Zahl der durch den Fonds in Japan gehaltenen Immobilien auf neun. Die Wohnimmobilien werden dem Kernportfolio des Fonds zugeordnet. Beim Kernportfolio handelt es sich um Immobilien, für die längere Investitionszeiträume von mindestens fünf Jahren vorgesehen sind, während die Objekte im Tradingportfolio nur über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren im Portfolio gehalten werden sollen. Mit dem ersten Erwerb des Wohnimmobilienportfolios in Japan hat der Fonds einen weiteren deutlichen Schritt in Richtung seiner mittel- bis langfristig angestrebten Diversifikation nach Nutzungsarten und Regionen vollzogen.
- Erwerb von fünf Wohnimmobilien in Tokio, Osaka und Fukuoka
- Weiterer Ausbau des Wohnimmobilienanteils in den kommenden Monaten
Die Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH hat für ihren Offenen Immobilien-Publikumsfonds Morgan Stanley P2 Value ein Wohnimmobilien-portfolio in Japan erworben. Dabei handelt es sich um ein erstes strategisches Investment des Fonds im Segment Wohnimmobilien, dem weitere Zukäufe folgen sollen. Der Kauf erfolgt über eine japanische Objektgesellschaft, an der der Fonds eine Mehrheitsbeteiligung hält. Der Kaufpreis beläuft sich insgesamt auf 6,5 Mrd. YEN (ca. 41,07 Mio. Euro), der Beteiligungswert für den Morgan Stanley P2 Value beträgt ca. 20,7 Mio. Euro.
Signifikanter Wohnimmobilienanteil geplant
„Die strategische Investition in die Nutzungsart Wohnimmobilie grenzt den global anlegenden Fonds Morgan Stanley P2 Value zu anderen Produkten gleicher Art deutlich ab“, sagt Walter Klug, Geschäftsführer der Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH. „Perspektivisch streben wir einen Wohnimmobilienanteil am Fondsportfolio zwischen zehn und 20 Prozent an. Das Ertrags- und Wertsteigerungspotenzial von Wohnimmobilien wird von offenen Immobilienfonds bislang massiv unterschätzt. Dabei zeichnet sich dieses Segment durch stabile Cash-Flows und eine kleinteilige, breite Streuung der Vermietungsrisiken aus. Auch wegen der gegenüber dem Gewerbeimmobilienmarkt zeitlich versetzten Zyklen am Wohnimmobilienmarkt eignet sich diese Nutzungsart hervorragend zur Diversifikation innerhalb großer Immobilienportfolios“, so Klug.
Das für den Morgan Stanley P2 Value erworbene Wohnimmobilienportfolio umfasst fünf Immobilien mit einer vermietbaren Fläche von insgesamt knapp 9.000 Quadratmetern. Verkäufer ist der japanische Advance Residence REIT. Die neun- bis vierzehnstöckigen Objekte befinden sich in zentralen Lagen in Tokio, Osaka und Fukuoka und sind zwischen 2002 und 2004 errichtet worden.
Zentrale Lagen, hohe Vermietungsquoten
Das größte der fünf Objekte ist das Spacia Shinjuku Building in Tokio. Es bietet neben Wohnungen zwei zusätzliche Gastronomieeinheiten und liegt wenige Minuten entfernt vom Einkaufsviertel Shinjuku. Ein zweites Gebäude in Tokio liegt im Stadtteil Chiyoda, nur wenige Gehminuten vom Kaiserpalast entfernt. Zwei Objekte befinden sich in Fukuoka; der Standort des fünften Objektes ist Osaka, die drittgrößte Stadt Japans im Westen der Hauptinsel Honshu. Die erworbenen Objekte sind zu 90 bis 97 Prozent vermietet. Mieter sind in der Regel junge Erwachsene der oberen Mittelschicht – Menschen, die gerne im Stadtzentrum leben. Dazu gehören sowohl Singles als auch gut verdienende Paare ohne Kinder. Die gute Lage und die hohen Vermietungsquoten bieten Potenzial für stabile, langfristige Mieterträge.
Erstes Wohnimmobilieninvestment und weiterer Ausbau des Asien-Anteils
Mit der Unterzeichnung des Kaufvertrags für das Wohnungsportfolio erhöht sich die Zahl der durch den Fonds in Japan gehaltenen Immobilien auf neun. Die Wohnimmobilien werden dem Kernportfolio des Fonds zugeordnet. Beim Kernportfolio handelt es sich um Immobilien, für die längere Investitionszeiträume von mindestens fünf Jahren vorgesehen sind, während die Objekte im Tradingportfolio nur über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren im Portfolio gehalten werden sollen. Mit dem ersten Erwerb des Wohnimmobilienportfolios in Japan hat der Fonds einen weiteren deutlichen Schritt in Richtung seiner mittel- bis langfristig angestrebten Diversifikation nach Nutzungsarten und Regionen vollzogen.
